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上海国盛和上海国企改革概念知识普及

聚行业--金改 微信   作者: 五线谱趋势交易  2017-11-30 07:00

金改-全文略读:作为地方国有经济最发达的地区与地方国企改革龙头,上海国企改革基础扎实,推进迅速。自2013年12月上海率先发布国企改革指导意见“上海国资国企改革20条”以来,已经有超过15家国有企业推进了国企改革,其中不乏借壳、重大资产重组、整体上市等重磅改革案例...

在查阅华谊集团资料过程中,看到第一大流通股东是上海国盛(集团)有限公司。十大股东名单中,上海国盛(集团)有限公司的持股数是57582.30万股,占总股本的27.19%;并且,排名第四的大股东是上海国盛集团投资有限公司, 持股数是2923.08万股,占总股本的1.38% 。看样子来头不小。于是就顺手查阅了一下该公司的情况。


国盛集团是国有独资的大型投资控股和资本运营公司,集团于2007年4月成立,注册资本100亿元人民币,成立之初,集团作为上海市政府重大产业项目的投融资平台,主要职能是服务上海经济转型升级和国资国企改革大局,发挥产业投资和资本运作两大功能。2008年6月集团正式启动运行,在投资战略性新兴产业、推进实业集团调整清理和不良资产、不良债务处置等方面进行了一系列运作。


2014年,为进一步深化上海国资国企改革,市委市政府确定国盛集团作为上海两个国资运营平台之一。

国盛集团立足市委、市政府的工作大局,围绕上海国资国企改革发展调整和产业结构优化升级,积极发挥国资重大产业投资平台、国有资产运营平台和国资市场化融资平台的功能和作用。



国盛集团聚焦上海先导产业和新兴产业,承担上海战略性产业项目投资,是上海市参与大型客机项目实施的出资主体,占中国商用飞机有限责任公司总股本的26.32%。此外,还参股中航商用飞机发动机有限责任公司,占总股本的15%,参股中航民用航空电子有限公司,占总股本的15%。

国盛集团主要开展非金融为主、金融为辅的投资,资本运作与资产管理,产业研究和社会经济咨询等业务。集团全资控股上海建筑材料(集团)总公司、上海蔬菜(集团)有限公司等企业,参股中国商用飞机有限责任公司、中航商飞发动机公司等企业、上海农村商业银行股份有限公司,下辖棱光实业和耀皮玻璃两家上市公司。



上海国盛主要业务
投资及其服务
主要包括:
重大产业项目投资。实施市政府交办的重大产业项目投资,开展对关系上海未来发展全局的战略产业、支柱产业、新兴产业的投资。



科技创新项目投资。做好科教兴市有关专项资金的管理工作,促进企业自主创新和科技成果产业化;投资有发展潜力和较好市场前景的科技创新项目,充分发挥国有资本的引导和带动作用;探索设立产业基金或风险投资基金,形成市场化投入及退出机制。



产权经纪、财务顾问等投资服务。积极开展项目融资以及投资咨询、产权经纪、企业并购重组咨询服务、投融资财务顾问等特色业务,形成专业优势。


资产经营管理
主要包括:
股权管理。积极参与国资国企重组调整,作为战略持股人阶段性持有股权,推动国企股权多元化改革,并结合产业与项目投资、资产经营与资本运作,开展相关实业经营。


资产处置。发挥专业优势,在企业改制重组中整合、盘活各类资源、资产,通过市场运作,进行集约化处置;通过适当包装和重整,提升资产价值,促进企业发展,并逐步探索特殊资源的盘活与开发,促进其市场化和产业化。



部分新闻

2007年9月26日 根据市政府和市国资委的批复通知,国盛集团正式注册成立,由市国资委履行出资人职责。


2008年5月8日 召开国盛集团领导班子调整以及建材集团等单位党的关系划转宣布会议。

2008年6月26日 副市长艾宝俊、市政府副秘书长肖贵玉以及市经委副主任金兴明、市国资委副主任刘燮等前来国盛集团进行工作调研。


2008年12月9日 市委常委、市委组织部部长沈红光,副市长艾宝俊等市领导前来国盛集团调研。


2009年9月8日 由国盛集团与城建集团共同组建的上海基础设施建设发展有限公司揭牌仪式在上海明天广场隆重举行。


2009年11月11日 国盛集团所属上海浦发大厦置业有限公司项目100%股权以14.75亿元转让给海航置业控股(集团)有限公司,成功实现了市场化转让。


2016年9月8日,副市长赵雯一行到国盛集团调研浦江游览有关工作,集团董事长张立平、党委书记孔庆伟、副总裁李安及国盛资产相关同志参加调研。


2017年8月16日上午,上海市委副书记、市长应勇赴国盛集团投资企业上蔬永辉生鲜超市(嘉善路店)进行实地调研。国盛集团党委书记、董事长寿伟光,党委委员、副总裁姜鸣,上蔬永辉相关负责人陪同调研。


上海国企改革相关信息

上海、广东、山东等多省市已制定相关细化方案和试点计划,加速国企改革步伐,改革内容包括加速重组调结构、推进资产证券化以及试点投资运营公司模式等。以混合所有制为导向的市场化兼并重组也有望加速,包括整体上市以及整合重组都是地方国企改革的主要方向。

上海国资改革动作频频,有机构认为,当前供给侧改革和稳增长压力将加大国资改革的紧迫性,上海国资改革作为地方国改排头兵,值得市场关注。


上海市历来被称作“国有资产重镇”,目前上海市国有企业总户数排名全国第一,上海市年末国有资产占全国比重约为9%,仅次于江苏省。2015年上海地方国有企业实现营业收入30100.62亿元、利润总额3130.56亿元,累计资产总额15.9万亿元,同比增长7.1%、18.8%和21.9%,继续保持全国地方省市第一。上海国企运营相对良好,国资质量较高,证券化率不低但仍有较大的提升空间。


上海国企改革的方案主要有三类。一是企业整体或核心资产上市;二是引入战略投资者和员工持股计划;三是利用上海国盛和上海国际两大国资流动平台进行混改。在这三类方案中,包含了许多非常精彩的创新式国改方案。


企业整体和核心资产上市的案例有很多,也是上海国企改革的重中之重。典型的案例有:东浩集团与兰生集团的重组;绿地控股借壳金丰投资实现整体上市、华谊集团通过将资产注入上市公司双钱股份,实现核心资产整体上市;华建集团借壳凌光实业实现上市、光明集团旗下房地产板块借壳海博股份上市等。

对于引入战略投资者和员工持股,上海国企也表现出积极的态度。城投控股和锦江股份均引入了弘毅作为战略投资者,前者在此后推出了吸收合并阳晨B股这一创新式的B股解决方案,后者则在跨境并购上“势如破竹”。

上港集团和上海建工则试水了员工持股计划,进一步绑定了员工和企业的利益关系。目前市场对实施员工持股计划的方案反映并不特别激烈,但从长远来看,实施员工持股,员工有动力努力经营企业,高管有动力做好市值管理,是特别值得关注的一种国企混改形式。


据业内人士统计,在a股市场有72家与上海国资相关的股票。这些上市公司的总资产超过1.3万亿元,资产主要集中在汽车、地产、建筑、电力设备、交通运输和商贸零售。有分析指出,在国资委集团层面,资产总量将近10万亿,属下拥有52家集团。


上海市国资系统已建立上海国盛集团、上海国际集团两大国资流动平台。在两大平台中,上海国际集团将包含金融及产业集团的股权,上海国盛集团则主要是以产业集团的股权为主。两大国资流动平台是部分国有股权的持股主体,但是不参加运营,这两个平台在实现国有资产保值增值基础上,公开、透明、有序地实现国资退出。


地方国企:上海国盛集团与国际集团是突破口,作为国企改革的排头兵,上海市一直走在国企改革的前列。作为地方国有经济最发达的地区与地方国企改革龙头,上海国企改革基础扎实,推进迅速。自2013年12月上海率先发布国企改革指导意见“上海国资国企改革20条”以来,已经有超过15家国有企业推进了国企改革,其中不乏借壳、重大资产重组、整体上市等重磅改革案例。


上海国资委国资国企工作会议提出,将稳妥发展混改,加快推进企业集团整体上市或核心业务资产上市;产业方面,重点推进集成电路、新能源汽车、新型显示、新材料等重大项目,服务业重点发展数据服务、数字互动、移动电商,国资在战略新兴产业等重点领域的集中度达到75%。


大光明集团、上海电气集团、上海汽车集团等企业将被整体划入上海两大国有资本流动平台。其中,大光明集团或将划入上海国盛集团;上海电气集团、上海汽车集团则有可能会划入上海国际集团。重点推荐标的包括陆家嘴、申达股份、上海机场、隧道股份等。国盛持有光明集团54.16%股权,持有上海建工29%股权。而股份无偿划转至国际集团的上市公司有上汽集团、上港集团、申达股份、海立股份、隧道股份等上市公司。


据悉,上海市国资旗下有59家集团,其中市国资委旗下48家集团,区属国资委旗下11家集团。其中,不少国企集团旗下优质资产众多,大部分资产还没完成资产证券化,上市公司资产占比相对较小,未来资产证券化率提高的过程中,上市公司平台将作为集团母公司资产证券化的载体。


国企集团公司旗下若存在较多上市平台,则可能会出现同业竞争的情况。因而,集团为厘清旗下业务板块,可能会对旗下上市平台进行资产重组,然后集团有可能将资产注入某家上市公司。

上海华谊集团是上海市国有大型化工企业集团,集团早在2008年被确定为上海国资改革的六大试点集团之一。2015年3月集团正式宣布,将用3至5年时间实现核心资产上市。集团旗下有3家上市公司:氯碱化工、双钱股份、三爱富,目前集团资产证券化率较低,约为39.2%。集团于2008年拟将部分化工资产注入三爱富,但因被证监会否决而重组失败。2015年3月,双钱股份公告获得集团约116.5亿元化工及相关资产注入,本次重组将扩大双钱股份的主营业务范围至:能源化工、绿色轮胎、精细化工及化工服务。集团旗下的另一家上市公司氯碱化工,还未进行大的改革动作,因此可重点关注。







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